投資受託者規則があなたにとって何を意味するか

コンテンツ

• 受託者とは何ですか？
• 受託者基準
• 適合性基準と受託者基準
• 受託者規則は退職に影響しますか？
• ポートフォリオを保護するためのヒント

2016年に労働省は受託者規則を導入し、多くの混乱の後、2018年に規則が逆転しました。

オバマ政権の間に受託者規則が施行され、すべてのファイナンシャルアドバイザーが受託者として行動することを義務付けられ、証券会社は、規則が2018年に発効したときに、すべてのクライアントにこれを通知しました。

この規則はもはや施行されていませんが、多くの投資家は、受託者と非受託者の違いと、これが受託者に与える影響について新たな認識を持っています。これにより、金融サービス会社がクライアントとやり取りする方法に前向きな変化が引き起こされる可能性があります。

受託者とは何ですか？

受託者とは、個人またはファイナンシャルアドバイザーや金融サービス会社など、他者の利益のために行動する責任を負い、権限を有する法人として定義されます。この他の人、クライアントは、しばしば本人または受益者と呼ばれます。

受託者ファイナンシャルアドバイザーは、投資商品の販売から手数料を徴収することはできません。

クライアントがファイナンシャルアドバイザーと仕事をするとき、彼はアドバイザーに信頼を与え、彼の最善の利益に沿って誠実かつ誠実に推奨が行われることを期待します。これは非受託者アドバイザーの場合は常にそうであるとは限りません。

受託者基準

ファイナンシャルアドバイザーが最高水準の顧客ケアである受託者責任を負っている場合、それは彼らが彼らに反対しているときでさえ、彼らが常に受益者の最善の利益のために行動しなければならないことを意味します。

ファイナンシャルアドバイザーは、受託者と非受託者の2つのバケットに分類されます。一般に信じられていることとは反対に、すべてのファイナンシャルアドバイザーがクライアントの利益を最優先する必要があるわけではなく、アドバイザーが投資商品を提供する会社で働いており、手数料を通じてアドバイザーにそれらをクライアントに販売するように奨励する場合は難しい場合があります。

受託者責任を行使するということは、たとえそれらの商品がアドバイザーの報酬を減額またはゼロにしたとしても、アドバイザーはクライアントに最良の商品オプションを推奨しなければならないことを意味します。

適合性基準と受託者基準

受託者ではない金融専門家は、「適合性基準」として知られるより低い一連の基準に拘束されます。

つまり、ファイナンシャルアドバイザーは、投資とクライアントの財務状況、その他の投資、および財務ニーズに関する適切な情報を取得することに基づいて、特定の商品または戦略を推奨する適切な理由を持っている必要があります。

たとえば、アドバイザーがクライアントのために2つの異なる同等の投資手段を持っている場合、受託者は、これがクライアントの最善の利益になるため、手数料が最も低いものを選択する必要があります。非受託者アドバイザーは、適合性基準のみを順守し、クライアントの投資ニーズを満たすのに「適切」である限り、最も高い手数料を支払う投資を選択する可能性があります。

アドバイザーがFINRAシリーズ7、65、または66のライセンスを持っていると述べた場合、これは通常、手数料を請求する証券の販売を許可されているため、必ずしも受託者として機能するとは限らないことを示しています。

受託者規則は退職に影響しますか？

受託者アドバイザーと非受託者アドバイザーの違いについての理解を深めた投資家は、投資には以前から存在していたリスクが伴うと感じるかもしれませんが、彼らは気づいていませんでした。

受託者規則がまだ施行されている場合、多くのクライアントが高額の手数料を請求したり、手数料が細かく隠されたりする投資にさらされることを防いだ可能性があります。これにより、時間の経過とともに退職後の貯蓄が数千ドルも失われる可能性があります。

受託者アドバイザーとの仕事と、適合性基準によってのみ拘束される金融専門家との仕事の主な違いの1つは、それぞれがクライアントとの会話の深さです。

製品または戦略を推奨する前に、受託者は、ターゲットを絞った慎重な方法を使用して、クライアントのニーズと最善の利益を発見します。推奨事項を提示した後、受託者は推奨事項の背後にある理論的根拠を徹底的にカバーし、クライアントが完全に理解していることを確認し、誤解や誤解の余地を残しません。

非受託者の金融専門家は、これと同じ深さの会話をする必要はありません。クライアントの投資に対する彼らの義務は、取引を行うか、クライアントに点線で署名させるとすぐに終了する可能性があります。これらのタイプのアドバイザーは、クライアントの財務状況やアカウントのステータスを今後把握する義務を負いません。

ポートフォリオを保護するためのヒント

ポートフォリオを保護する最善の方法は、自分の投資ニーズについてできるだけ多くを学び、投資商品の高額な手数料と隠れたコストを明らかにする方法を理解し、受託者と非受託者のアドバイザーを見つける方法を知ることです。

受託者アドバイザーは引き続きお金がかかりますが、投資信託の販売手数料や管理手数料など、投資の収益から手数料を差し引くのではなく、手数料を開示し、個別に支払うことになります。

あなたが必要な投資商品に精通していて、手数料やその他の投資コストを探す場所を知っている経験豊富な投資家であれば、受託者以外のアドバイザーと一緒に仕事をするのは問題ないかもしれません。

多くの投資商品の学習曲線に興味がなく、受託者として働きたい場合は、次のことができます。

• 州の証券規制当局または証券取引委員会（SEC）に登録されているアドバイザーを探してください。
• アドバイザーのクライアント契約を確認するか、彼らが受託者であるかどうかを尋ねてください。
• 手数料のみのアドバイザーを検索して、受託者アドバイザーを見つけます。手数料ベースのファイナンシャルアドバイザーは、受託者基準に拘束されます（手数料の話は、彼らが受託者ではないことを意味します）。
• Investment Advisors Association（IAA）ディレクトリでアドバイザーを検索します。 IAAなどの業界団体のメンバーシップは、アドバイザーが受託者として行動していることを示している可能性があります。

非受託者アドバイザーは必ずしもクライアントを利用しようとはしていません。あなたが好きで信頼できるアドバイザーがいる場合は、彼らと手数料や手数料についてオープンに話し合い、それらのコストが退職ポートフォリオの収益にどの程度影響しているかについて話し合ってください。毎年。

受託者アドバイザーにいくら支払うかを調べ、その費用が現在支払っている金額とどのように重なるかを確認すると役立つ場合があります。