投資信託のキャピタルゲイン分配とは何ですか？

コンテンツ

• キャピタルゲイン分配とは何ですか？
• キャピタルゲイン分配はどのように機能しますか？
• キャピタルゲイン税を支払う必要がありますか？
• 重要なポイント

ミューチュアルファンドのキャピタルゲイン分配は、ミューチュアルファンドマネージャーがファンド内に保有する有価証券の株式を売却するたびに発生します。これらの分配は、ファンドがIRAや401（k）などの税金繰延口座で所有されていない限り、ファンドの株主に課税されます。

キャピタルゲイン分配からの税金は、それらが何であるかをよく知らず、それらを期待していない場合、あなたを不意を突かせる可能性があります。教育を受けた投資家は、基本を学ぶことにより、投資信託のキャピタルゲイン分配から支払うべき税金を最小限に抑えることができます。

キャピタルゲイン分配とは何ですか？

投資信託の株主は、毎年11月または12月頃に投資信託からキャピタルゲインの分配を受ける可能性に直面しています。これらの分配は、課税年度中にファンドの保有する1つ以上の株式を経営陣が売却した結果です。

キャピタルゲインは、ファンドマネージャーが見通しの変化のために株式を売却することを決定した場合、またはファンドが単に株主の償還のために現金を調達しなければならない場合でも発生する可能性があります。ファンドマネージャーが最初に購入したときよりも株式が高く取引されている場合、ファンドはその利益とその結果として生じる税金の少なくとも95％を株主に分配しなければなりません。

キャピタルゲイン分配はどのように機能しますか？

XYZミューチュアルファンドが20年前に1ドルで会社の100,000株を購入したとしましょう。ファンドは本日50ドルで株式を売却し、その結果、1株あたり49ドルの長期キャピタルゲインが得られます。ファンドは利益を現在の株主に分配し、株主は個人の納税申告書で利益を報告する必要があります。

キャピタルゲインの分配を受けることは良いことのように思えるかもしれませんが、実際には分配にプラスの経済的価値はありません。

XYZミューチュアルファンドの1,000株を所有し、すべてのキャピタルゲインと配当を再投資するとします。ファンドの純資産価値（NAV）が1株あたり10ドルの場合、ファンドへの投資は10,000ドルになります。

株式売却による利益は、ファンドの純資産価値合計の10％、またはファンドが長期キャピタルゲインを分配する場合は1株あたり1ドルです。株主は、基準日に所有する株式ごとに1ドルを受け取り、ファンドのNAVは配当落ち日に1ドル減額されます。その結果、1,000ドルを受け取り、自動的にファンドに再投資されます。

市場価値に変化がないと仮定すると、あなたはまだ$ 10,000のファンドを所有しています。

ファンドのNAVは1ドルのキャピタルゲイン分配によって9ドルに削減され、ゲインを再投資して合計1,111.11株を取得しました。9ドルの新しいNAVで再投資された1,000ドルは111.11株になります。利益を再投資しなかった場合、$ 9で1,000株と$ 1,000の現金があります。いずれにせよ、あなたは$ 10,000を持っています。

キャピタルゲイン税を支払う必要がありますか？

キャピタルゲインの分配は、課税対象の口座で投資信託を所有している場合、税金の請求になりますが、退職金制度には影響しません。利益の再投資は原価基準に追加され、ファンドが最終的に売却されたときに課税対象の利益が減少します。

課税対象の口座で投資信託を所有している場合は、インデックスファンド、税効果の高い投資信託、さらには積極的に運用されている投資信託を含む、低回転の投資信託に焦点を当てることができます。

毎年10月からファンド会社のウェブサイトにアクセスして、キャピタルゲインの分配があるかどうか、いつ行われるかを判断することを検討してください。分配が大きいと予想される場合は、ファンドを所有することの長所と短所を比較検討してください。分配を避けるためにファンドを売却することをお勧めします。

ただし、課税対象の口座またはIRAのいずれかで30日以内にファンドを買い戻すと、IRSウォッシュセールのルールに違反することに注意してください。有価証券を損失で売却し、30日以内に実質的に同一の有価証券を購入した場合にもウォッシュセールが発生します。

重要なポイント

• 投資信託は、多くの場合、年末に1つ以上のファンドの持ち株の株式を売却します。
• これらの分配は、市場の変化またはファンドが現金を調達しなければならないために発生する可能性があります。
• その結果、長期または短期のキャピタルゲインを実現し、税金を支払う必要があります。
• ルールを理解していれば、分配を避けるためにファンドを売ることができます。
• これらの分配に対する税金は、退職金制度には影響しません。